Wat is treasury ?
Treasury management: Alle activiteiten die zich richten op het beheren, besturen en bewaken van financiële posities, financiële stromen en hieraan verbonden risico’s.
Treasury management beoogt:
-
het verkrijgen en behouden van toegang tot de financiële markten
-
het beheersen van financiële risico’s (rente, krediet, liquiditeit, solvabiliteit, valuta, debiteuren)
-
het optimaliseren van de financiële logistiek:
-
minimaliseren van de externe en interne kosten
-
optimaliseren van het renteresultaat
-
optimaliseren van de balansposities (liquide middelen, werkkapitaal, financiering)
Bovenstaand plaatje geeft een algemene treasury structuur weer. Voor de public- en zorgsector zijn een aantal onderdelen wellicht niet, anders of minder van toepassing, zoals bijvoorbeeld valuta risicobeheer. Deze structuur dient ook gezien te worden als een denkkader, transitiemodel voor het verder professionaliseren van de treasury functie.
Geldstromenbeheer:
Doelstelling van geldstromenbeheer is het minimaliseren van zowel de interne beheerskosten als van de externe kosten van het verwerken van geldstromen. Dit zijn zowel geldstromen binnen de bedrijfsonderdelen (werkkapitaal) als geldstromen tussen de bedrijfseenheden (intercompany-boekingen, rekeningcouranten) en derden. Dit omvat de volgende taken:
-
Het bepalen van de omvang van de geldstromen;
-
Keuze over de te gebruiken betalingsinstrumenten;
-
Opzet en beheer van een efficiënte rekeningstructuur;
-
Het coördineren van intercompany geldstromen;
-
Het bepalen van betalingstijdstippen;
-
Aanlevering, verzameling en beoordeling van de benodigde in- en externe informatie;
-
Het adviseren over en/of uitvoeren van het beleid.
Saldobeheer:
Doelstelling van saldobeheer is het optimaal alloceren van de dagelijkse kasoverschotten/tekorten, zowel ten aanzien van het boeksaldo (gebruik van kredietlimieten) als ten aanzien van het valutaire resultaat (renteresultaat), alsmede het minimaliseren van de rentekosten en het maximaliseren van de rentebaten van de saldi op rekening courant. Dit omvat de volgende taken:
-
Bepaling en beheer van de rekeningenstructuur en –condities;
-
Het aanleveren, verzamelen en beoordelen van de benodigde in – en externe informatie;
-
Bepaling van de dagelijkse valutaire saldi;
-
Uitvoering en administratie van de saldi regulering, -afroming en –compensatie;
-
Het adviseren over en/of uitvoeren van het beleid.
Liquiditeitenbeheer:
De doelstelling van liquiditeitenbeheer is het bepalen van de korte termijn financieringsbehoefte (< 1 jaar) en het optimaliseren van het renteresultaat op bestaande en geprognotiseerde liquiditeitsposities. Dit omvat de volgende taken:
-
Het aanleveren, verzamelen en beoordelen van de benodigde in- en externe informatie;
-
Ontwerpen, opstellen en bijstellen van de liquiditeitenplanning;
-
Beoordelen en kiezen van de te gebruiken geldmarktinstrumenten (kasgeldlening, rekening-courant krediet, etc.);
-
Uitvoeren van de geldmarkttransacties (tekorten aantrekken, overschotten uitzetten);
-
Administreren en waarderen van de geldmarkttransacties;
-
Het adviseren over en/of uivoeren van het beleid.
Bankrelatiebeheer:
Doelstelling van bankrelatiebeheer is het onderhouden van contacten en relaties met vermogensverschaffers, institutionele beleggers, banken, makelaar, etc. Dit omvat de volgende taken:
-
Het aanleveren, verzamelen en beoordelen van de benodigde in- en externe informatie;
-
Onderhoud van contacten met de geldgevers/nemers;
-
Onderhandelen met de banken over o.a. de condities op rekeningen;
-
Het adviseren over en/of uivoeren van het beleid.
Renterisicobeheer:
Het doel van renterisicobeheer is het beperken van de (negatieve) invloed van toekomstige rentewijzigingen op het resultaat van de organisatie en op de waarde van rentedragende activa en passiva. Het eerder genoemde liquiditeitenbeheer maakt hiervan onderdeel uit. Dit omvat de volgende taken:
-
Het aanleveren, verzamelen en beoordelen van de benodigde in- en externe informatie;
-
Ontwikkelen en beoordelen van een rentevisie;
-
Uitvoering van risico-analyses;
-
Instrumentenkeuze: on-balance versus off-balance (derivaten);
-
Het doen van voorstellen over dekkingsstrategieën;
-
Uitvoering transacties om renterisico’s te beperken;
-
Uitvoering administratieve verwerking;
-
Het adviseren over en/of uivoeren van het beleid.
Financiering en belegging:
Doelstellingen is het bepalen van de lange termijn financieringsbehoefte en het optimaliseren van het renteresultaat op bestaande en geprognotiseerde liquiditeitsposities. Dit omvat de volgende taken:
-
Het aanleveren, verzamelen en beoordelen van de benodigde in- en externe informatie;
-
Ontwerp, opstelling en bijstelling van de lange termijn liquiditeitenplanning en investeringsplanning;
-
Planning van financieringsbehoefte en financieringsstructuur;
-
Het alloceren van de middelen binnen de organisatie;
-
Beoordelen en kiezen van de te gebruiken kapitaalmarktinstrumenten;
-
Uitvoeren van de kapitaalmarkttransacties (tekorten aantrekken, overschotten uitzetten);
-
Administreren en waarderen van de kapitaalmarkttransacties;
-
Projectfinanciering;
-
Het adviseren over en/of uivoeren van het beleid.
Werkkapitaalbeheer:
Doelstelling van het werkkapitaalbeheer is het (doen) minimaliseren van de gemiddelde debiteurentermijn en het (doen) optimaliseren van de gemiddelde crediteurentermijn. Dit omvat de volgende taken:
-
Het aanleveren, verzamelen en beoordelen van de benodigde in- en externe informatie;
-
Het adviseren over en/of uivoeren van het beleid.
-
Interne organisatie en administratieve verwerking;
-
Debiteuren:
-
Crediteuren:
